物价稳定具有坚实基础 全球新视野
物价稳定具有坚实基础(主题)中国人民银行近日发布的《2023年第一季度中国货币政策执行报告》强调,稳健的
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【银行】银行股外资持股跟踪*林媛媛。5 月上旬,外资延续3 月以来对银行股的减持趋势,幅度减缓,部分银行股转向增持。5 月中旬以来,外资转向增持银行股,小幅增持0.03pct。期间,增持比例前十分别是:苏农、贵阳、紫金、民生、青农、江苏、上海、齐鲁、渝农和青岛,减持幅度前十:江阴、常熟、平安、成都、宁波、南京、长沙、兰州、苏州、张家港。外资对低估值、前期股价表现偏弱的品种较为偏好,交易仍偏向逆势操作。银行股的交易主线,一是银行股的中特估地位以及低利率环境下,银行股低估值、高股息类固收价值等。二是交易经济预期差。现阶段中特估和高股息或仍为主线,但如果市场对经济预期进一步大幅下行,可能影响银行未来业绩增长判断,影响股息判断,影响股价。我们仍看好银行股,选股方向,第一,国有行2023年测算平均股息6%以上,尚未超涨,偏弱的经济环境和持续的稳增长政策下,大行市场份额或持续扩大,延续农业银行、邮储银行等大行的推荐。第二,城商行推荐:长沙银行、杭州银行、江苏银行等。第三,从估值历史位置来看,招商银行、宁波银行、平安银行、兴业银行等估值接近历史低位,价值凸显。再次强调,现阶段仍建议通过组合持有银行股。
【轻工制造】敏华控股*郝帅丁凡。公司于5 月15 日公布2022/2023 财年年报,全年收入177.9 亿港元,同降18.4%,归母净利润19.1 亿港元,同降14.8%,业绩在国内疫情反复,海外需求波动背景下有所承压,公司坚持提升产品研发能力与差异化竞争力,未来在海内外需求共同恢复背景下有望释放业绩弹性,维持买入评级。
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